TrendForce全面分析COVID-19爆发对全球高科技产业的影响
#111723#<p>以下剖析表现了TrendForce在COVID-19暴发的影响下对要害组件和其余卑鄙技巧行业的考察，以及停止2020年2月14日的最新数据。<p>半导体类
<p>与OSAT行业比拟，制作行业的晶圆厂主动化水平更高，因而遭到疫情的影响较小。然而，因为中国半导体系造基地的大少数工人都来自本地，休息力缺乏和交通限度将使晶圆代工场的规复任务率降幅超越预期。在短期内，晶圆厂的应用率可能没法完整规复。成果，鉴于尚未无效把持疫情的暴发，TrendForce估计20季度第一季度中国制作业的出货量可能会降落，进而影响到卑鄙的中国OSAT公司。该行业的团体绩效规复仍有待视察。
<p>与代工场和OSAT公司比拟，IC计划的无晶圆厂操纵致使对直接人工的需要增加。因而，IC计划行业并未像其余半导体行业那样遭到暴发的影响。别的，比年来，EDA公司和代工场始终在扩大其基于云的计划和验证情况。通过这些基于云的情况，IC计划职员或许可能补充其员工在家任务所触及的操纵和输有缺陷。他们是否胜利取决于IC计划职员的资源付出范围和云效劳的集成度。
<p>内存产物
<p>在供给方面，三星半导体西安工场，SK海力士无锡工场，YMTC，CXMT和JHICC等中国DRAM和NAND闪存出产基地的制作营业不受疫情影响，由于半导体工场的数目很高主动化，对人力的需要十分低。另外，公司在春节之前库存了充足的资料，足以防止短期内的缺乏。只有须要入口的其余资料可能照旧通过海关，疫情就不会对DRAM和NAND闪存行业形成任何成绩。最后，在运输方面，中国全部的半导体工场均持有国度特别允许证，即便都会处于检疫状况，它们也能够将其产物运输到全部中国海内。从寰球角度来看，除非产生寰球性的全体系危险，不然内存产物供给商不会增加制作营业。另外，因为客户端库存依然表现缺乏，虽然卑鄙客户面对休息力和资料缺乏的成绩，但存储器产物的购置势头将持续坚持。因而，虽然暴发，但2020年1季度DRAM价钱将持续坚持回升趋向。
<p>在需要方面，COVID-19的暴发现在尚未对整体效劳器出货量形成任何显明影响，PCB的供给可能仅耽误两周。即便如斯，因为制作商曾经在夏历新年之前筹备了更多的库存，因而PCB供给的耽误将对效劳器的出货量发生无限的影响。值得留神的是，中国数据核心行业已今后次疫情中受益。比方，因为近程教导需要的增加，腾讯的效劳器需要有所增加，而字节跳动也因其Web利用顺序应用量的增添而看到了效劳器需要的增加。
<p>面板
<p>面板制作商现在正在保持前端阵列的最大晶圆输入量。然而，因为冠状病毒的暴发，后端模块工场，卑鄙品牌和ODM面对着宏大的制作不肯定性。起首，中国都会的大少数制作商本来打算在2月10日规复任务。然而，因为疫情并未表现出放缓的迹象，而且越来越多的都会正在封闭治理之下，因而规复任务的现实状况依然没法猜测。第二，即便要规复任务，疫情也重大影响了海内交通和后勤。估计这类影响将在要害部件和休息力的运输方面形成艰苦。在面板价钱方面，咱们估计电视面板将连续从1月份开端的回升趋向。然而表现器和条记本电脑的面板价钱面对很多不肯定性。估计2月份他们的报价将与1月份持平。将来价钱将取决于2月下旬规复任务后情形的开展。
<p>电信
<p>1.光通讯行业
<p>光纤供给链中最会合的地域是武汉，Fiber火之家，YOFC和Accelink等公司共计占寰球光纤出产才能的25％。5G基站对光缆的数目和品质都有更高的请求，估量5G光纤的需要是4G的两倍。因为近来武汉市范畴内的断绝检疫以及随后的歇工都中止了光纤的供给，因而中国的5G开展打算可能会遭到直接影响。
<p>2.物联网工业
<p>物联网产物的供给在短期内不会遭到影响，由于华为等重要的中国制作商曾经规复经营，而且物联网供给链中的每个环节都能够高度替换。然而，假如暴发延续下去，部份行业仍将遭到影响。比方，小米和联发科的研发营业已被停息，致使新产物的宣布被推延。视频监控公司海康威视和大华科技正在将更多的出产才能转移到温度计制作范畴。因为暴发，他们的视频监控才能能否会遭到限度，这迫使两家公司将现有定单重定向到其余处所，另有待视察。最后，因为NB-IoT在中国的开展取决于当局与行业之间的配合，
<p>3. 5G工业
<p>大少数中国电信招标，包含5G基本设备建立和利用树模洽购协定，都已推延。另一方面，PCB和光纤等5G基站要害组件的供给商大多位于武汉和湖北其余地域。斟酌到武汉是COVID-19的震中，该疫情估计将对5G供给链发生负面影响。5G基本设备扩建的耽误，智妙手机的调换需要无限以及工场规复任务推延将独特增加中国5G智妙手机的出货量。
<p>绿色动力
<p>1. LED
<p>在上游基板，芯片到卑鄙封装方面，因为武汉和湖北中心受灾地域的LED制作商数目无限，因而受影响的厂商很少。中国其余地域的LED制作商遭到规复任务进度迟缓的约束，他们可能没法在短期内规复片面出产。整体而言，自2019年以来，LED行业始终供过于求，而且有库存待售，因而短期影响很小。中临时将取决于规复任务的前提。别的，LED封装工业链重要散布在广东省和江西省。虽然它们不是风行病的核心，由于他们的人力需要很大，并且大少数员工来自天下各地的外来生齿，以是假如不能处理中临时的休息力缺乏成绩，影响将会愈加重大。在需要方面，种种经营商曾经开端提早库存定单并增添库存程度，从而推进了一波库存需要。每个出产环节将依据每个供给状况决议能否进步价钱。
<p>2.锂离子电池
<p>就重要的锂离子电池利用而言，能源电池和非电池组件的出产多样化，而且重要来自日本，韩国和美国，而中国遭到的疫情影响较小。对于IT利用，工业链高度会合在中国，因而迄今为止，它们遭到疫情的影响最大。
<p>3.光伏
<p>依据TrendForce的说法，冠状病毒暴发将给要害装备（如模块和逆变器）的供给形成最大的丧失。触及模块出产的很多原资料，比方硅片和其余帮助资料，比方EVA，铝框架和玻璃，都来自中国的供给链，而当初这又遭到后勤成绩和规复任务耽误的制约。估计台湾制作商在春节前的库存最多将延续到2月尾。一些制作商能够依托其西北亚的工场来出产模块和逆变器，而没有这类抉择的制作商则必需追求其余出产方法并响应地顺应市场情形。
<p>假如海内名目遭到并网停止日期的限度，则弗成防止地会因为供给缺乏而推延。这是因为供给商临时没法最大限制地进步光伏供给链各环节的制作才能，以及运输和物流效劳量的大幅增加。比方，必需在3月尾并网停止日期之前实现中国和美国市场上的名目。然而，不须要欧洲市场上的名目在第一季度之前实现装置。从现在的情形来看，全部并网名目都将推延到往年第三季度。
<p>花费电子和汽车
<p>1.可穿着装备
<p>智妙手表，智妙手镯和TWS蓝牙耳机的产物组装重要在广东，江苏和浙江停止。虽然打算在仲春中旬规复任务，但歇工，劳力缺乏和资料缺乏仍可能致使20年1季度产量降落，而原定于1H20开释的新产物将推延宣布。但总的来讲，可穿着装备的贩卖旺季产生在2H20，时期将宣布市场当先的装备，比方Apple Watch。鉴于疫情不会在2020年第二季度延续存在，因而TrendForce对往年寰球可穿着装备的出货量坚持中立或稍微悲观。
<p>就中国市场而言，中国品牌可穿着装备重要针对海内贩卖，因而与国际品牌比拟，估计往年下半年将遭遇更多丧失。特别是，存在价钱竞争力的非专利品牌和新品牌可能会遭到疫情的更大影响，由于优先斟酌组件供给商和出产才能，以起首实行既有品牌的定单，而且花费者在短期内的购置志愿将会下降。
<p>2.智妙手机
<p>因为智妙手机供给链的休息力高度麋集，因而疫情对智妙手机行业发生了绝对较高的影响。估计20年1季度智妙手机产量将同比降落12％，使其成为从前五年中产量最低的季度。上游供给链中的零部件（包含无源组件和摄像头模块）也表现缺乏，假如疫情不能在2月尾前失掉停止，则可能持续对20季度的智妙手机出产发生负面影响。假如暴发加重，TrendForce以为，在智妙手机行业的临时剖析中，市场须要是最主要的斟酌要素。因为寰球经济的彼此接洽，中国暴发疫情不但侵害了中国的GDP，还侵害了寰球团体经济，致使花费者购置力降落，从而给全部智妙手机行业带来艰苦的挑衅。估计2020年智妙手机产量将到达13.81亿部，同比降落1.3％，是2016年以来的最低产量。然而，因为疫情的暴发性，2020年智妙手机的产量完整有可能低于这一猜测。
<p>3.条记本电脑，液晶表现器和液晶电视
<p>冠状病毒的暴发无疑对供给链中的卑鄙ODM和品牌形成了最大的打击。在规复任务以后，这些公司得到了可贵的任务日。规复出产后，整体而言，操纵员的任务规复率很低。另外，全部范例的资料和组件都缺乏。因而，出产坦白线降落。对于电视和表现器，它们的制作进程和资料请求类似。因而，依据TrendForce的数据，因为疫情暴发，估计第一季度电视机的出货量将从先前的猜测（4880万台）降至4660万台。监控器的出货量估计将从先前的猜测（2900万台）增加到2750万台。组装NB集须要庞杂的要害组件。现在，NB的电池，搭钮，PCB曾经缺乏或缺货。这一要素可能致使某些品牌的出货量从先前的猜测（3500万台）明显降落至20年1季度的3070万台。
<p>大风行不但对出产的供给链形成了负面影响，并且还侵害了中国的花费者信念，并在短期和临时内分辨下降了终端市场需要。斟酌到瘟疫对中国市场需要的潜伏负面影响，TrendForce下降了2020年前三大利用种别的出货量。电视的出货量从先前的猜测（2.196亿台）增加至2.180亿台，降落了0.7％点。表现器的出货量从先前的猜测（1.258亿台）增加至1.245亿台，降落了1.0个百分点。条记本电脑的出货量从先前的猜测（1.624亿台）下降到1.602亿台，降落了1.4个百分点。
<p>4.视频游戏机
<p>把持台的组装大部份产生在中国，只有很少的进程在外洋实现。因而，家庭休息力和资料缺乏重大侵害了把持台的制作。然而，大少数游戏机贩卖产生在第四序度，这象征着游戏机供给链的旺季制作将在2020年2季度停止。因而，第一季度是贩卖疲软的节令。假定3月尾能够完整处理COVID-19暴发的团体产业影响，那末第二季度能够对消供给链中的丧失，从而限度对把持台供给的影响。
<p>因为花费者对岁尾的下一代游戏机宣布的预期，索尼的PS4和微软的Xbox One的2019年贩卖直线降落。需要增加象征着暴发致使库存缺乏的可能性较小。同时，直到2020年2季度才开端出产下一代游戏机。因而，除非暴发延续，不然新把持台将按打算宣布。终究，COVID-19对2020年视频游戏工业的影响最多是微缺乏道的。
<p>5.智能音箱
<p>智能扬声器组件的供给链遍布重庆，江浙，北京，上海和广东，全部这些部分现在都处于封闭状况。收支该地区的职员遭到严厉监控。在封闭治理下，虽然一些制作商已于2月10日规复任务，但到现在为止，职员，物品和效劳都没法自在运输。因而，智能扬声器制作商发明容量规复的速率和水平大大下降。因为夏历新年时期产量降落，估计休息力和资料缺乏将连续传统的疲软节令，进而减弱20季度的智能扬声器出货量。
<p>6.汽车
<p>COVID-19疫情致使中国汽车市场供求增加，而中国零部件工场的歇工致使海内汽车制作商呈现资料缺乏。供给商在中国汽车市局面临的两个重要艰苦是歇工和不肯定的规复任务日期。然而，这些成绩因需要增加而黯然失神。因为购车进程很长，并且来回于经销商的行程良多，因而一旦买家不肯亲身造访经销商，贩卖将几近变得弗成能。估计2季度中国市场汽车销量将同比降落25-30％。
<p>资料的潜伏弗成应用性依然是直接影响汽车行业的最微风险要素。虽然汽车制作商能够通过海内工场补充资料缺乏，但产能扩大和货品运输进程仍无望在全部制作进程中形成缺口。TrendForce以为，海内汽车制作商的供给缺乏将长久影响市场需要。然而，在斟酌了全部细分市场以后，TrendForce估计2020年1季度寰球汽车市场将同比降落14％，这是比年来最大的跌幅。
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